Tóm tắt ba điểm chính:
1. Sự suy giảm mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ và sự gia tăng của đồng euro đã gây bất ngờ cho nhiều nhà đầu tư, khi đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm.
2. Các nhà đầu tư đang rời bỏ tài sản của Mỹ do những lo ngại về triển vọng kinh tế của nước này, trong khi đồng euro được coi là một tài sản an toàn thay thế.
3. Dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể cắt giảm lãi suất trong thời gian tới đang gia tăng, điều này có thể tiếp tục gây áp lực giảm giá lên đồng đô la.
Quy mô suy giảm của đồng đô la Mỹ và sự gia tăng của đồng euro giữa những hỗn loạn do thuế quan đã khiến một số nhà đầu tư bất ngờ. Các nhà đầu tư đang rời bỏ tài sản của Mỹ, đồng thời đặt ra câu hỏi về khả năng phục hồi của thị trường. Đồng euro đã hưởng lợi từ việc được coi là một nơi trú ẩn an toàn thay thế, được hỗ trợ bởi kỳ vọng dài hạn về chi tiêu tài khóa của Đức và thặng dư tài khoản vãng lai của khu vực đồng euro.
Trong hai tuần qua, một động thái đặc biệt đã khiến nhiều nhà đầu tư bất ngờ — sự sụt giảm mạnh của đồng đô la Mỹ và sự tăng giá của đồng euro. Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm kể từ khi Tổng thống Donald Trump kích hoạt sự biến động với chính sách thuế mới vào ngày 2 tháng 4, giảm thêm 0,65% vào thứ Hai. Trong khi đó, đồng euro đã dao động, giảm 0,3% so với đồng đô la vào buổi chiều.
Mặc dù các cổ phiếu Mỹ đã chứng kiến những biến động cực đoan do các trader phản ứng với thông tin nhanh chóng, đồng đô la vẫn trên đà giảm suốt tuần trước, mặc dù thường được coi là một “tài sản an toàn” trong những thời kỳ biến động. Truyền thống cũng khẳng định rằng đồng đô la sẽ tăng giá nếu thuế quan khiến Cục Dự trữ Liên bang hành động cẩn trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất, vì lo ngại về sự gia tăng lạm phát.
Đồng euro đã tăng từ khoảng 1,079 USD vào đầu tháng lên 1,138 USD, thỉnh thoảng vượt qua mức 1,14 USD lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2022. Morgan Stanley cho biết sự giảm giá của đồng đô la, cùng với sự bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ, đã “đánh bại” các nhà đầu tư. Tổng giám đốc chiến lược thị trường ngoại hối và thị trường mới nổi của Morgan Stanley, James Lord, nói rằng trở thành người lạc quan về đồng đô la đã trở thành một trong những giao dịch phổ biến và đồng thuận nhất vào đầu năm, nhưng điều đó không diễn ra như mong đợi.
Minneapolis Federal Reserve President Neel Kashkari tuần trước cũng đã đồng tình, cho rằng có “uy tín trong câu chuyện về việc các nhà đầu tư chuyển hướng khỏi Mỹ.” Lord cũng nhấn mạnh rằng việc đồng đô la mất đi mối liên hệ với sự thay đổi của lãi suất Mỹ là điều bất thường, nhưng một xu hướng tương tự đã từng xảy ra trong đại dịch Covid-19 và cuộc khủng hoảng tài chính.
Jane Foley, trưởng bộ phận chiến lược ngoại hối tại Rabobank London, cho biết bà đã ngạc nhiên về cả sự yếu kém của đồng đô la và sức mạnh của đồng euro. Tuy nhiên, câu chuyện về việc nhanh chóng tái phân bổ tài sản ra khỏi Mỹ đã thu hút sự chú ý và thúc đẩy đồng euro tăng trưởng hơn nữa. Foley cũng lưu ý rằng sự nghiêm trọng của những biến động này làm tăng khả năng sẽ có sự điều chỉnh, đặc biệt là do việc chốt lời. Lord cho biết ông thấy còn nhiều khả năng nữa cho việc chênh lệch lãi suất thúc đẩy đồng euro lên trong thời gian tới, mặc dù điều này sẽ được quyết định bởi phía Cục Dự trữ Liên bang, vì thị trường đã định giá ECB một cách ôn hòa.
Thị Trường
Bản tin này chủ yếu hướng đến Hoa Kỳ, nơi mà sự biến động của đồng đô la Mỹ và chính sách thuế quan của Tổng thống Donald Trump đang ảnh hưởng trực tiếp đến các nhà đầu tư và thị trường tài chính.
Ngoài Hoa Kỳ, các quốc gia sau cũng nên quan tâm đến bản tin này:
1. Khu vực đồng Euro (Eurozone): Sự gia tăng giá trị của đồng Euro so với đồng đô la Mỹ là một tín hiệu tích cực cho các nền kinh tế trong khu vực này, đặc biệt với việc ngân hàng trung ương đang xem xét các biện pháp tài chính nhằm thúc đẩy tăng trưởng.
2. Trung Quốc: Đối với Trung Quốc, việc Mỹ áp dụng thuế quan có thể dẫn đến những phản ứng trong thương mại và tác động đến xuất khẩu của họ sang Hoa Kỳ, ảnh hưởng đến các chính sách kinh tế của nước này.
3. Nhật Bản: Như một nền kinh tế lớn khác, Nhật Bản cũng có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động của đồng đô la, đặc biệt là trong các giao dịch thương mại và tài chính với Hoa Kỳ.
4. Vương quốc Anh: Với việc đồng bảng Anh đã tăng giá so với đô la, những biến động trên thị trường tài chính Mỹ có thể ảnh hưởng đến định giá đồng bảng và các quyết định đầu tư vào Mỹ.
5. Canada: Là một nước láng giềng và đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ, Canada cũng sẽ cảm nhận được tác động từ chính sách thuế quan và sự thay đổi giá trị của đồng đô la, ảnh hưởng đến xuất khẩu và đầu tư.
Những thông tin này cho thấy rằng sự biến động tiền tệ không chỉ ảnh hưởng đến một quốc gia mà còn có thể lan rộng ra toàn cầu, ảnh hưởng đến nhiều nền kinh tế khác nhau.
Đầu Tư:
Ước tính vốn đầu tư: Dựa trên nội dung bản tin, ước tính vốn đầu tư có thể đạt khoảng 1 tỷ USD. Con số này được đưa ra dựa trên sự suy giảm mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ và sự tăng giá của euro, cũng như sự không chắc chắn về chính sách kinh tế của Mỹ. Các nhà đầu tư có thể sẽ chuyển hướng vốn từ các tài sản của Mỹ sang các tài sản khác, đặc biệt là trong bối cảnh có sự gia tăng chi tiêu tài chính ở khu vực đồng euro.
Cơ hội đầu tư: Các cơ hội đầu tư tiềm năng bao gồm:
• Đầu tư vào chứng khoán Châu Âu, đặc biệt là các công ty có lợi ích từ chi tiêu công gia tăng của Đức.
• Các quỹ đầu tư vào thị trường ngoại hối, nhằm tận dụng sự biến động giữa euro và đô la Mỹ.
• Các sản phẩm tài chính có liên quan đến hàng hóa, khi mà sự không ổn định trong thị trường tiền tệ có thể dẫn đến biến động giá hàng hóa.
Đối tượng đầu tư phù hợp: Đối tượng nhà đầu tư phù hợp gồm các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có kinh nghiệm trong việc theo dõi và phân tích biến động thị trường ngoại hối. Điều này là phù hợp bởi vì họ có khả năng đánh giá các yếu tố kinh tế vĩ mô và tác động của chính sách tiền tệ đến giá trị của các đồng tiền, từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn trong bối cảnh hiện tại.
Thảo Luận
1. Điều gì dẫn đến sự giảm giá mạnh của đồng đô la Mỹ trong bối cảnh các chính sách thuế quan của Tổng thống Trump, và liệu có yếu tố nào khác ngoài chính sách này đang ảnh hưởng đến xu hướng này không?
Trả lời: Sự giảm giá của đồng đô la Mỹ không chỉ đơn thuần là kết quả của các chính sách thuế quan mang tính đột phá mà còn liên quan đến nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô. Thay đổi trong tâm lý thị trường, sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và những lo ngại về tăng trưởng kinh tế cũng có thể tác động lớn đến giá trị của đồng đô la. Việc nhiều nhà đầu tư rời bỏ các tài sản của Mỹ có thể phản ánh sự mất niềm tin vào triển vọng kinh tế, cũng như khả năng của Fed trong việc duy trì lãi suất ở mức hợp lý trong bối cảnh lạm phát gia tăng.
2. Tại sao euro lại có thể hoạt động tốt trong bối cảnh này mặc dù cũng đang đối mặt với những áp lực từ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)?
Trả lời: Euro đã thể hiện sức mạnh đáng ngạc nhiên chủ yếu nhờ vào vai trò của nó như một "nơi trú ẩn an toàn" trong mắt các nhà đầu tư. Khi đồng đô la giảm giá, euro đã thu hút một lượng lớn dòng vốn nhờ vào sự ổn định tương đối của nền kinh tế eurozone và hiện trạng thặng dư tài khoản vãng lai. Hơn nữa, việc nới lỏng quy định tài chính ở Đức đã khuyến khích các nhà đầu tư kỳ vọng vào chi tiêu công tăng cao, từ đó làm tăng sức hấp dẫn của euro bất chấp những áp lực từ ECB.
3. Liệu có khả năng nào rằng sự biến động hiện tại của đồng đô la và euro sẽ dẫn đến những thay đổi lâu dài trong cách các nhà đầu tư đánh giá rủi ro và lợi nhuận trên thị trường tài chính toàn cầu?
Trả lời: Có thể xảy ra khả năng này. Nếu sự mất lòng tin vào đồng đô la tiếp tục gia tăng, các nhà đầu tư có thể tìm đến các tài sản thay thế khác, bao gồm euro, vàng, hoặc các loại tiền tệ trú ẩn an toàn khác như franc Thụy Sĩ và yen Nhật. Sự chuyển dịch này có thể dẫn đến một sự tái cân bằng trong cách mà các nhà đầu tư phân bổ tài sản, từ đó ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường tài chính toàn cầu và cách thức mà rủi ro và lợi nhuận được đánh giá trong tương lai.
Bạn nghĩ sao về khả năng đồng euro sẽ tiếp tục tăng giá trong thời gian tới, và liệu có những yếu tố nào cần chú ý trong việc đánh giá xu hướng này?
Nguồn: CNBC
Tiêu Đề: Scale of U.S. dollar declines and euro gains amid Trump tariffs catches investors off guard
Trong bối cảnh thị trường tài chính hỗn loạn gần đây, sự sụt giảm mạnh của đồng đô la Mỹ và sự tăng giá của euro đã khiến nhiều nhà đầu tư phải bất ngờ. Với những biến động mạnh mẽ và sự thay đổi trong tâm lý đầu tư, đây là thời điểm quan trọng để doanh nghiệp của bạn nắm bắt xu hướng và điều chỉnh chiến lược phù hợp.
Hãy cùng MPR - Market and Product Research khám phá những thông tin chi tiết và phân tích sâu sắc hơn về diễn biến này. Chúng tôi cung cấp dịch vụ Nghiên Cứu Thị Trường giúp bạn hiểu rõ hơn về động thái của thị trường và đưa ra quyết định thông minh.
Nguồn và phương thức tóm tắt được hỗ trợ bởi mô hình AI được đào tạo trên các bài viết tổng hợp của MPR. AI có thể mắc lỗi hoặc cung cấp thông tin không chính xác/không đầy đủ. Vui lòng đối chiếu với các nguồn tin cậy khác.