Tóm tắt 3 điểm chính:
1. Các nhà đầu tư trái phiếu đang tránh xa các trái phiếu Chính phủ dài hạn do sự biến động trong lãi suất và giá cả, trong khi Warren Buffett và Berkshire Hathaway đã tăng cường đầu tư vào các trái phiếu T-bill ngắn hạn.
2. Các quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn đang trở nên phổ biến, thu hút hơn 25 tỷ USD trong năm 2025, cho thấy sự chuyển hướng của nhà đầu tư sang các lựa chọn ít rủi ro hơn trong môi trường kinh tế không chắc chắn.
3. Do sự biến động của thị trường trái phiếu, các nhà đầu tư nên xem xét lại danh mục đầu tư của họ, bao gồm cả việc cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu quốc tế thay vì chỉ tập trung vào cổ phiếu lớn của Mỹ.
Các nhà đầu tư đang gia tăng cược vào các trái phiếu Chính phủ ngắn hạn, đi cùng với Warren Buffett. Nhà đầu tư trong lĩnh vực trái phiếu đang tránh xa các trái phiếu dài hạn giữa bối cảnh biến động về lãi suất và giá cả. Berkshire Hathaway của Warren Buffett hiện được cho là sở hữu 5% thị trường trái phiếu ngắn hạn. Các quỹ ETF trái phiếu siêu ngắn đã trở thành một trong những quỹ giao dịch trao đổi phổ biến nhất trong năm 2025.
Các nhà đầu tư rất chú ý đến trái phiếu và những gì diễn biến mới nhất trong giá cả và lãi suất đang nói lên điều gì về nền kinh tế. Hiện tại, xu hướng cho thấy các nhà đầu tư nên tập trung vào các trái phiếu ngắn hạn và trung hạn do sự ổn định hơn trong lãi suất. Joanna Gallegos, Giám đốc điều hành của công ty ETF trái phiếu BondBloxx, cho biết trên chương trình “ETF Edge” rằng: “Có nhiều lo ngại và biến động, nhưng ở đầu ngắn và giữa, chúng tôi thấy ít biến động hơn và lãi suất ổn định.”
Dữ liệu dòng vốn ETF trong năm 2025 cho thấy cơ hội trái phiếu siêu ngắn đang thu hút nhiều nhà đầu tư nhất. Quỹ iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF và SPDR Bloomberg 1-3 T-Bill ETF đều nằm trong số 10 quỹ hàng đầu về dòng vốn của nhà đầu tư trong năm nay, thu hút hơn 25 tỷ USD tài sản. Chỉ có quỹ S&P 500 của Vanguard là thu hút nhiều tiền mới từ nhà đầu tư hơn SGOV trong năm nay.
Gallegos cho biết: “Thời điểm này, trái phiếu dài hạn không còn hiệu quả.” Sự biến động của thị trường trái phiếu diễn ra sau chín tháng Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất, một chiến dịch mà họ đã tạm dừng giữa những lo ngại về lạm phát có thể quay trở lại do thuế quan. Những lo ngại về chi tiêu chính phủ và mức thâm hụt đã làm gia tăng thêm sự lo lắng trên thị trường trái phiếu.
Trong khi trái phiếu dài hạn và trái phiếu doanh nghiệp dài hạn đã có hiệu suất tiêu cực kể từ tháng 9, điều này rất hiếm gặp. Todd Sohn, chiến lược gia ETF và kỹ thuật tại Strategas Securities, khuyên các khách hàng của mình tránh xa bất kỳ thứ gì có thời gian đáo hạn trên bảy năm, hiện có lãi suất khoảng 4,1%.
Gallegos bày tỏ lo ngại rằng trong bối cảnh biến động của thị trường trái phiếu, các nhà đầu tư không chú trọng đủ đến trái phiếu trong danh mục đầu tư của họ, đặc biệt khi họ có xu hướng nghiện cổ phiếu. Sự biến động trên thị trường chứng khoán cũng rất cao trong năm nay, với S&P 500 tăng lên mức kỷ lục vào tháng 2, trước khi giảm 20% và sau đó phục hồi lại.
Các nhà đầu tư không cần phải chỉ tập trung vào cổ phiếu lớn của Mỹ lúc này. Cổ phiếu quốc tế đang đóng góp vào danh mục đầu tư như chưa từng có trong một thập kỷ.
Thị Trường
Bản tin này chủ yếu hướng đến Hoa Kỳ, nơi mà các nhà đầu tư, bao gồm cả Warren Buffett, đang tích cực đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn trong bối cảnh sự biến động gia tăng của thị trường trái phiếu. Sự thay đổi này phản ánh mối quan tâm của các nhà đầu tư về độ ổn định của lợi suất trái phiếu ngắn hạn so với những rủi ro liên quan đến trái phiếu dài hạn.
Ngoài Hoa Kỳ, các quốc gia sau đây cũng nên quan tâm đến bản tin này:
• Canada: Là một quốc gia láng giềng và có mối quan hệ thương mại chặt chẽ với Hoa Kỳ, sự biến động trong thị trường trái phiếu của Mỹ có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tài chính và đầu tư của Canada.
• Anh: Với nhiều nhà đầu tư và quỹ đầu tư lớn đặt trụ sở tại London, bất kỳ sự thay đổi nào trong chính sách tiền tệ và thị trường trái phiếu của Hoa Kỳ đều có thể tác động đến các quyết định đầu tư ở Anh, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất toàn cầu.
• Trung Quốc: Là một trong những chủ sở hữu lớn nhất của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, Trung Quốc cần theo dõi chặt chẽ các biến động trong thị trường trái phiếu Mỹ, vì chúng có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng nhân dân tệ và các quyết định đầu tư của nước này.
• Nhật Bản: Nhật Bản cũng là một nhà đầu tư lớn vào trái phiếu Mỹ. Sự thay đổi trong lãi suất và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tác động đến chiến lược đầu tư của Nhật Bản, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất trong nước đang ở mức thấp.
• Úc: Quốc gia này có mối liên hệ kinh tế mạnh mẽ với Hoa Kỳ. Sự biến động trong thị trường trái phiếu Mỹ có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái AUD/USD và các quyết định đầu tư của các nhà đầu tư Úc.
Đầu Tư:
Ước tính vốn đầu tư: Dựa trên thông tin từ bản tin, có thể ước tính rằng các quỹ ETF ngắn hạn đã thu hút hơn 25 tỷ USD trong năm 2025. Con số này được xác định dựa trên việc Berkshire Hathaway nắm giữ 5% thị trường T-bill ngắn hạn và sự gia tăng đáng kể của dòng vốn vào các quỹ ETF như iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF và SPDR Bloomberg 1-3 T-Bill ETF. Điều này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn, trong bối cảnh thị trường trái phiếu đang có sự biến động lớn.
Cơ hội đầu tư: Các cơ hội đầu tư tiềm năng bao gồm:
• Trái phiếu ngắn hạn: Với việc nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang trái phiếu ngắn hạn do sự biến động của trái phiếu dài hạn, đây là thời điểm lý tưởng để đầu tư vào các quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn, nhất là trong bối cảnh lợi suất hấp dẫn.
• Cổ phiếu quốc tế: Bản tin cũng chỉ ra rằng cổ phiếu quốc tế, đặc biệt là cổ phiếu châu Âu và Nhật Bản, đang mang lại hiệu suất tốt. Điều này mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng trong danh mục đầu tư của họ.
Đối tượng đầu tư phù hợp: Đối tượng nhà đầu tư phù hợp với những cơ hội đầu tư này bao gồm:
• Nhà đầu tư bảo thủ: Những người có xu hướng tránh rủi ro cao và tìm kiếm các khoản đầu tư ổn định sẽ phù hợp với trái phiếu ngắn hạn, giúp họ tránh được sự biến động của thị trường trái phiếu dài hạn.
• Nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng: Những nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với cổ phiếu quốc tế sẽ hưởng lợi từ việc đầu tư vào các cổ phiếu của thị trường nước ngoài đang có xu hướng tăng trưởng tốt.
Lý do cho sự phù hợp này là bản tin đã chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang tránh xa trái phiếu dài hạn và tìm kiếm những lựa chọn an toàn hơn, trong khi vẫn muốn tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc đầu tư vào thị trường quốc tế.
Thảo Luận
1. Tại sao các nhà đầu tư lại chuyển hướng mạnh mẽ sang trái phiếu ngắn hạn trong bối cảnh lãi suất và giá cả biến động như hiện nay?
- Trả lời: Các nhà đầu tư thường có xu hướng tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh không chắc chắn. Khi lãi suất và giá cả trái phiếu dài hạn biến động mạnh, như trong trường hợp hiện tại, trái phiếu ngắn hạn trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn vì chúng ít chịu ảnh hưởng từ biến động lãi suất. Hơn nữa, với việc Warren Buffett đầu tư mạnh vào thị trường T-bill ngắn hạn, điều này không chỉ tạo ra một tín hiệu tích cực mà còn thúc đẩy tâm lý đầu tư về sự ổn định và bảo toàn vốn.
2. Liệu việc các nhà đầu tư không chú ý đến trái phiếu dài hạn có thể dẫn đến những rủi ro nào trong tương lai?
- Trả lời: Nếu các nhà đầu tư bỏ qua trái phiếu dài hạn, họ có thể bỏ lỡ các cơ hội đầu tư tốt khi lãi suất đi xuống. Trái phiếu dài hạn thường mang lại lợi suất cao hơn trong môi trường lãi suất giảm, và việc không đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể dẫn đến việc không tận dụng được các cơ hội này. Hơn nữa, sự thiếu cân bằng trong danh mục đầu tư có thể khiến nhà đầu tư dễ bị tổn thương trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động.
3. Có điều gì trong báo cáo này cho thấy sự thay đổi trong chiến lược đầu tư của các quỹ ETF, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường toàn cầu?
- Trả lời: Báo cáo cho thấy sự gia tăng đầu tư vào các quỹ ETF ngắn hạn, điều này có thể phản ánh sự chuyển hướng trong chiến lược đầu tư toàn cầu. Các nhà đầu tư hiện đang tìm kiếm các sản phẩm đầu tư linh hoạt hơn trong bối cảnh lãi suất và chính sách tiền tệ liên tục thay đổi. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng cạnh tranh giữa các quỹ ETF và một sự chuyển dịch trong cách thức mà các nhà đầu tư tiếp cận với trái phiếu và các tài sản cố định khác.
Liệu bạn có nghĩ rằng sự chuyển hướng này sẽ trở thành xu hướng lâu dài trong lĩnh vực đầu tư?
Nguồn: CNBC
Tiêu Đề: Investors are piling into big, short Treasury bets alongside Warren Buffett
Trong bối cảnh thị trường tài chính hiện nay, các nhà đầu tư đang đổ xô vào các khoản đầu tư ngắn hạn vào trái phiếu chính phủ, đặc biệt là sau khi Warren Buffett công khai sở hữu 5% thị trường T-bill ngắn hạn. Hãy theo dõi những biến động này để tối ưu hóa chiến lược đầu tư của bạn. Chúng tôi mời bạn khám phá dịch vụ Nghiên Cứu Thị Trường của MPR - Market and Product Research để hiểu rõ hơn về xu hướng đầu tư và những cơ hội tiềm năng sắp tới.
Nguồn và phương thức tóm tắt được hỗ trợ bởi mô hình AI được đào tạo trên các bài viết tổng hợp của MPR. AI có thể mắc lỗi hoặc cung cấp thông tin không chính xác/không đầy đủ. Vui lòng đối chiếu với các nguồn tin cậy khác.