Tóm tắt 3 điểm chính:
1. Tăng trưởng của danh mục đầu tư mô hình: Tài sản theo dõi các danh mục đầu tư mô hình đã tăng lên mức kỷ lục 7,96 triệu tỷ USD vào tháng 4 năm 2025, cho thấy sự chuyển dịch ngày càng tăng của các nhà tư vấn tài chính trong việc thuê ngoài quản lý đầu tư cho bên thứ ba.
2. Tính linh hoạt và tiện lợi: Các danh mục đầu tư mô hình cho phép các nhà tư vấn tập trung vào dịch vụ khách hàng khác, đồng thời cung cấp cho nhà đầu tư bộ công cụ đa dạng và tự động hóa trong việc đầu tư, giao dịch và tái cân bằng.
3. Dự báo tương lai: Broadridge dự đoán rằng tài sản theo dõi danh mục đầu tư mô hình sẽ đạt 13,2 triệu tỷ USD vào cuối năm 2029, chứng tỏ rằng các mô hình đang trở thành một phần quan trọng trong ngành tư vấn tài chính, đặc biệt là đối với phân khúc khách hàng giàu có trung bình.
Ngày 14 tháng 6 năm 2025 - Ngày càng nhiều nhà tư vấn tài chính đang thuê ngoài quản lý đầu tư của họ cho các bên thứ ba. Tài sản theo dõi các danh mục đầu tư mô hình — các mẫu đầu tư đã được thiết kế trước bởi các nhà quản lý tiền tệ — đã tăng lên mức kỷ lục 7,96 triệu tỷ USD vào tháng 4, tăng từ 6,44 triệu tỷ USD so với một năm trước, theo dữ liệu từ công ty Broadridge Financial Solutions. Hơn 80% các nhà tư vấn dựa vào phí tại Mỹ hiện đang sử dụng các mô hình cho một phần tài sản của khách hàng.
Danh mục đầu tư mô hình bao gồm nhiều chiến lược, nhưng thường đề cập đến một lựa chọn quỹ sẵn có được cung cấp qua các nhà tư vấn tài chính và các công ty môi giới cho các nhà đầu tư cá nhân. Các mô hình này không chỉ tự động hóa toàn bộ việc đầu tư, mà còn giúp hướng dẫn các nhà tư vấn.
Sự gia tăng của các mô hình đi đôi với sự bùng nổ của đầu tư thụ động và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) giá rẻ trong 15 năm qua, buộc các nhà tư vấn phải giảm chi phí. Hầu hết các mô hình hiện nay được cấu thành từ ETF, cung cấp cho nhà đầu tư sự tiếp cận đa dạng với các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và vàng, phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.
Đồng thời, các mô hình không chỉ được các nhà tư vấn sử dụng mà ngày càng nhiều nền tảng giao dịch trực tiếp cho người tiêu dùng cũng cung cấp các mô hình này với mức phí nhất định. Dự báo rằng tài sản theo dõi các danh mục đầu tư mô hình sẽ đạt 13,2 triệu tỷ USD vào cuối năm 2029, cho thấy rằng mô hình đang trở thành một phần thiết yếu trong ngành tư vấn tài chính hiện đại.
Thị Trường
Bản tin này chủ yếu hướng đến Hoa Kỳ, nơi mà thị trường tài chính và các nhà tư vấn tài chính đang ngày càng phụ thuộc vào các danh mục đầu tư mẫu. Những thay đổi trong cách thức quản lý đầu tư này có thể có tác động lớn đến cách thức mà các dịch vụ tài chính hoạt động ở các quốc gia khác.
Ngoài Hoa Kỳ, dưới đây là một số quốc gia khác cũng nên quan tâm đến bản tin này:
1. Canada: Với sự tương đồng trong cấu trúc thị trường tài chính và nhiều nhà tư vấn tài chính hoạt động ở cả hai quốc gia, việc áp dụng các danh mục đầu tư mẫu có thể cải thiện hiệu quả quản lý tài sản cho các nhà đầu tư Canada.
2. Vương quốc Anh: Nền kinh tế lớn thứ sáu thế giới này có một cộng đồng các nhà tư vấn tài chính phát triển. Sự gia tăng trong việc sử dụng các danh mục đầu tư mẫu có thể ảnh hưởng đến hoạt động của các nhà tư vấn ở đây, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng.
3. Úc: Thị trường tài chính Úc đang phát triển mạnh mẽ, và các danh mục đầu tư mẫu có thể giúp các nhà tư vấn tài chính tối ưu hóa quy trình đầu tư, đặc biệt là trong bối cảnh nhu cầu ngày càng cao từ các nhà đầu tư cá nhân.
4. Singapore: Là một trung tâm tài chính quốc tế, Singapore có tiềm năng lớn để áp dụng các mô hình đầu tư mới, giúp tăng cường sự cạnh tranh và hiệu quả trong quản lý tài sản.
5. Đức: Là nền kinh tế lớn nhất châu Âu, Đức có một thị trường tài chính phức tạp. Việc áp dụng các danh mục đầu tư mẫu có thể giúp các nhà đầu tư tại đây tiếp cận với các sản phẩm đầu tư đa dạng hơn và nâng cao hiệu quả trong quản lý tài sản.
Việc các nhà tư vấn tài chính hướng tới việc thuê ngoài quản lý đầu tư không chỉ là một xu hướng trong nước mà còn có thể tác động đến các thị trường quốc tế, mở ra nhiều cơ hội và thách thức cho các quốc gia khác.
Đầu Tư:
Ước tính vốn đầu tư: Dựa trên nội dung bản tin, ước tính số tiền đầu tư phù hợp là khoảng 7.96 nghìn tỷ USD, tương ứng với số tài sản theo các danh mục đầu tư mô hình tính đến tháng 4 năm 2025. Căn cứ để đưa ra con số này là thông tin từ Broadridge Financial Solutions, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong tài sản đầu tư mô hình từ 6.44 nghìn tỷ USD vào năm trước lên 7.96 nghìn tỷ USD, cho thấy xu hướng gia tăng trong việc các nhà tư vấn tài chính chuyển sang sử dụng các danh mục đầu tư mô hình.
Cơ hội đầu tư: Các cơ hội đầu tư tiềm năng bao gồm việc đầu tư vào các quỹ đầu tư theo mô hình đang gia tăng, đặc biệt là các quỹ ETF, vì chúng đang trở nên phổ biến hơn và cho phép nhà đầu tư tiếp cận với một loạt các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và vàng. Bản tin cũng đề cập đến nhu cầu cao về các mô hình đầu tư có thể tự động hóa, giúp nhà tư vấn tài chính tiết kiệm thời gian và tập trung vào các dịch vụ khác cho khách hàng.
Đối tượng đầu tư phù hợp: Đối tượng nhà đầu tư phù hợp với các cơ hội đầu tư nêu trên là những nhà đầu tư thuộc phân khúc "mass affluent", tức là những người có từ 100,000 đến 1 triệu USD tài sản đầu tư. Lý do là nhóm này chiếm 33% tài sản trong ngành tư vấn tài chính nhưng 43% tài sản trong các danh mục đầu tư mô hình, cho thấy rằng họ đang ngày càng sử dụng các mô hình đầu tư để tối ưu hóa việc xây dựng danh mục và tiết kiệm thời gian cho các nhu cầu phức tạp hơn.
Thảo Luận
Câu hỏi 1: Tại sao sự gia tăng của các danh mục đầu tư mẫu lại được coi là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả của các cố vấn tài chính?
- Trả lời: Sự gia tăng của các danh mục đầu tư mẫu cho phép các cố vấn tài chính tối ưu hóa quy trình quản lý tài sản của họ. Với việc sử dụng các mẫu đầu tư được thiết kế sẵn, các cố vấn có thể giảm thiểu thời gian tìm kiếm và phân tích từng khoản đầu tư riêng lẻ. Điều này không chỉ giúp họ tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ với khách hàng mà còn cho phép họ cung cấp các dịch vụ tài chính khác như lập kế hoạch tài chính và thuế. Hơn nữa, các danh mục đầu tư mẫu còn giúp các cố vấn tiếp cận các sản phẩm đầu tư từ những công ty quản lý quỹ lớn, từ đó tạo ra lợi ích tối ưu cho khách hàng.
Câu hỏi 2: Mô hình đầu tư có thể ảnh hưởng như thế nào đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là trong bối cảnh hiện tại của thị trường tài chính?
- Trả lời: Các mô hình đầu tư có thể tạo ra một sự thuận lợi lớn cho các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người không có nhiều thời gian hoặc kinh nghiệm để quản lý danh mục đầu tư của mình. Những mô hình này cung cấp cho họ một lựa chọn có thể tự động hóa quá trình đầu tư, từ việc lựa chọn quỹ đến việc tái cân bằng danh mục. Tuy nhiên, điều này cũng có thể dẫn đến sự thiếu nhận thức về các rủi ro tiềm ẩn mà họ đang phải đối mặt. Nếu các nhà đầu tư chỉ dựa vào các mô hình này mà không hiểu rõ về cách thức hoạt động và các yếu tố ảnh hưởng đến chúng, họ có thể gặp phải những bất lợi tài chính trong tương lai.
Câu hỏi 3: Liệu việc phụ thuộc vào các danh mục đầu tư mẫu có thể dẫn đến sự đồng nhất trong chiến lược đầu tư giữa các cố vấn và ảnh hưởng đến tính đa dạng của các khoản đầu tư không?
- Trả lời: Có khả năng việc phụ thuộc quá nhiều vào các danh mục đầu tư mẫu có thể dẫn đến sự đồng nhất trong chiến lược đầu tư giữa các cố vấn. Khi nhiều cố vấn sử dụng cùng một mẫu đầu tư, thị trường có thể trở nên thiếu tính đa dạng và dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động lớn. Điều này có thể tạo ra một môi trường đầu tư không ổn định, nơi mà những quyết định đầu tư đều dựa trên các mẫu có sẵn mà không xem xét đến tình hình cụ thể của từng khách hàng hay biến động của thị trường. Để duy trì tính đa dạng, các cố vấn cần phải kết hợp các chiến lược đầu tư khác nhau và tùy chỉnh chúng dựa trên nhu cầu của từng khách hàng.
Bạn có nghĩ rằng việc sử dụng các danh mục đầu tư mẫu sẽ trở thành xu hướng không thể đảo ngược trong ngành tài chính?
Nguồn: Wall Street Journal
Tiêu Đề: More Financial Advisers Are Outsourcing Investment Decisions
Trong bối cảnh ngành tài chính đang chuyển mình mạnh mẽ, ngày càng nhiều cố vấn tài chính chọn cách thuê ngoài quản lý đầu tư. Sự gia tăng của các danh mục đầu tư mô hình đang mở ra cơ hội cho các cố vấn tập trung vào những dịch vụ mà khách hàng mong đợi, từ đó tối ưu hóa quy trình làm việc và nâng cao chất lượng dịch vụ. Điều này không chỉ giúp tiết kiệm thời gian mà còn tạo ra giá trị gia tăng cho khách hàng.
Hãy cùng khám phá những xu hướng mới nhất trong lĩnh vực tài chính và đầu tư. Đừng bỏ lỡ cơ hội tìm hiểu sản phẩm dịch vụ Nghiên Cứu Thị Trường của MPR - Market and Product Research, nơi chúng tôi cung cấp những phân tích sâu sắc và thông tin chi tiết giúp doanh nghiệp bạn phát triển bền vững.
Nguồn và phương thức tóm tắt được hỗ trợ bởi mô hình AI được đào tạo trên các bài viết tổng hợp của MPR. AI có thể mắc lỗi hoặc cung cấp thông tin không chính xác/không đầy đủ. Vui lòng đối chiếu với các nguồn tin cậy khác.