Tóm tắt ba điểm chính:
1. Apollo Global Management có kế hoạch đầu tư 100 tỷ USD vào Đức trong vòng một thập kỷ tới, thể hiện sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư hướng tới châu Âu.
2. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh chính phủ Đức kêu gọi sự hỗ trợ từ vốn tư nhân để đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng, với việc thành lập quỹ 500 tỷ USD cho các dự án quốc phòng, cơ sở hạ tầng và biến đổi khí hậu.
3. Nhiều nhà đầu tư đã chuyển hướng đầu tư từ Mỹ sang châu Âu do những biến động chính trị và kinh tế tại Mỹ, với châu Âu hiện chiếm khoảng 65% hoạt động đầu tư trực tiếp trong năm nay.
“MEGA”, hay “Make Europe Great Again”, đã trở thành chủ đề nóng tại sự kiện thị trường tư nhân lớn nhất năm nay. Sự thay đổi trong tâm lý đầu tư vào châu Âu được thể hiện rõ ràng khi Giám đốc điều hành của Apollo cho biết họ nhìn thấy cơ hội đầu tư 100 tỷ USD “trong vòng một thập kỷ” tại Đức. “Tôi nghĩ nhiều nhà đầu tư ở châu Âu thấy cơ hội, và nhiều nhà đầu tư ở Mỹ cũng thấy cơ hội ngay bây giờ ở châu Âu. Họ nhìn thấy điều này trong toàn bộ hệ sinh thái cổ phần tư nhân. Họ cũng thấy điều này trong hệ sinh thái tín dụng,” Jim Zelter, Chủ tịch Apollo Global Management, cho biết trong một cuộc phỏng vấn chính.
Ngoài cho vay trực tiếp, Zelter còn nhìn thấy cơ hội lớn trong bất động sản thương mại và nhà ở có xếp hạng đầu tư, nhấn mạnh tình trạng thiếu nhà ở ở Tây Ban Nha và Vương quốc Anh. Về Đức, Zelter cho biết con số đầu tư 100 tỷ USD sẽ khó có thể tìm thấy ở bất kỳ nơi nào khác trên thế giới ngoài Mỹ, và rằng đất nước này đã “đánh thức châu Âu để tập trung vào việc tài trợ cho ngành công nghiệp, quân sự và nhiều ngành công nghiệp quan trọng khác.” Những nhận xét của ông sẽ được chính phủ mới của Đức hoan nghênh, bởi họ đã kêu gọi vốn tư nhân để đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng bên cạnh nguồn tài trợ công.
Tâm lý đầu tư đã bắt đầu thay đổi đáng kể xung quanh nền kinh tế Đức chậm chạp vào tháng 3, khi các nhà lập pháp phê duyệt những thay đổi đối với các hạn chế nợ lâu nay để cho phép thành lập quỹ 500 tỷ USD cho các dự án quốc phòng, cơ sở hạ tầng và khí hậu. Vào đầu tháng 5, chính trị gia theo đường lối trung hữu, ủng hộ doanh nghiệp Friedrich Merz — người đã phục vụ trong các hội đồng quản trị của BlackRock Đức, EY Đức và Deutsche Börse — đã được xác nhận làm Thủ tướng mới của Đức, chấm dứt nhiều tháng bất ổn chính trị.
Joana Rocha Scaff, người đứng đầu cổ phần tư nhân châu Âu tại Neuberger Berman, cho biết nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu năm với khối lượng đầu tư vào Mỹ và có ý định mở rộng phân bổ của họ, mong đợi sự bãi bỏ quy định và sự thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, chỉ để bị ngăn chặn đột ngột bởi các chính sách thuế quan của Trump. “Giữa những biến động và tiếng ồn này ở Mỹ, chúng tôi đã thấy vốn được chuyển hướng về châu Âu,” cô nói, với công ty đầu tư của cô “đang tích cực đầu tư vào thị trường” cùng với các đối tác chính của họ. Đầu tư trực tiếp của Neuberger Berman mỗi năm khoảng 4 tỷ USD. Tính đến nay, châu Âu đã chiếm khoảng 65% hoạt động đầu tư trực tiếp, tăng từ khoảng 20-30% trong các năm bình thường.
Những khoản đầu tư này đã diễn ra rộng rãi, nhưng chủ yếu tập trung vào các khu vực phát triển của châu Âu, an ninh và chuyển đổi năng lượng, quốc phòng, số hóa và tài sản công nghiệp. Sự nhiệt tình của cổ phần tư nhân đối với châu Âu cũng đã được phản ánh trên các thị trường công. Chỉ số DAX của Đức đã tăng khoảng 22% trong năm nay, so với khoảng 1% của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones. Chỉ số Hàng không Vũ trụ và Quốc phòng của châu Âu đã tăng gần 50%, trong khi một chỉ số theo dõi nhóm công nghệ Magnificent 7 của Mỹ đã giảm 2%. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực này, JPMorgan gần đây đã công bố danh sách cổ phiếu hàng đầu châu Âu cho năm tới — bao gồm các tên tuổi trong lĩnh vực quốc phòng như Rheinmetall và Babcock International, các công ty CNTT như SAP và Dassault Systems, và các lựa chọn cơ sở hạ tầng như Alstom, Heidelberg Materials và Saint-Gobain. Cũng có những cách mới để các nhà đầu tư bán lẻ theo dõi lợi nhuận tín dụng tư nhân thông qua các quỹ giao dịch trao đổi — mặc dù các chuyên gia cảnh báo rằng thị trường tư nhân phức tạp và đi kèm với rủi ro đáng kể. Đầu năm nay, State Street và Apollo Global Management đã ra mắt quỹ giao dịch trao đổi SPDR SSGA Apollo IG Public & Private Credit ETF (PRIV), nhằm có ít nhất 80% tài sản của mình trong các chứng khoán nợ công và tư nhân có xếp hạng đầu tư.
Thị Trường
Bản tin này chủ yếu hướng đến Đức, nơi Apollo Global Management đang xem xét đầu tư 100 tỷ USD trong thập kỷ tới. Đức hiện đang trải qua một sự chuyển mình trong chính sách kinh tế, với việc chính phủ mới khuyến khích đầu tư tư nhân để đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng, điều này làm cho thị trường Đức trở thành một điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư quốc tế.
Ngoài Đức, các quốc gia sau đây cũng nên quan tâm đến bản tin này:
1. Tây Ban Nha: Với tình trạng thiếu hụt nhà ở và nhu cầu đầu tư vào bất động sản, Tây Ban Nha có thể hưởng lợi từ sự chuyển hướng của vốn đầu tư sang châu Âu.
2. Vương quốc Anh: Sự quan tâm đến đầu tư vào bất động sản và cơ sở hạ tầng ở Vương quốc Anh cũng là điều cần chú ý, đặc biệt trong bối cảnh các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản có giá trị trong khu vực.
3. Pháp: Là một trong những nền kinh tế lớn nhất châu Âu, Pháp có thể thu hút vốn đầu tư nhờ vào các dự án phát triển bền vững và đổi mới công nghệ.
4. Ý: Ý đang trong quá trình phục hồi kinh tế và có thể trở thành điểm đến cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng và năng lượng.
5. Hà Lan: Với nền kinh tế phát triển mạnh mẽ và chính sách khuyến khích đầu tư nước ngoài, Hà Lan có thể là một điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng trong danh mục đầu tư của họ.
Những quốc gia này đều có mối liên hệ chặt chẽ với tình hình đầu tư tại châu Âu và sự phát triển của các dự án trọng điểm, có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư quốc tế trong bối cảnh hiện tại.
Đầu Tư:
Ước tính vốn đầu tư: Dựa trên nội dung bản tin, con số ước tính về số tiền đầu tư phù hợp là 100 tỷ USD. Căn cứ để đưa ra con số này là tuyên bố của Jim Zelter, Chủ tịch Apollo Global Management, về việc công ty có kế hoạch đầu tư số tiền này vào Đức trong vòng một thập kỷ tới.
Cơ hội đầu tư: Các cơ hội đầu tư tiềm năng bao gồm đầu tư vào bất động sản thương mại và nhà ở, cũng như trong lĩnh vực quốc phòng và cơ sở hạ tầng. Nội dung bản tin nhấn mạnh sự thiếu hụt nhà ở ở Tây Ban Nha và Vương quốc Anh, cũng như nhu cầu tăng cường tài chính cho các ngành công nghiệp quan trọng ở Đức.
Đối tượng đầu tư phù hợp: Đối tượng nhà đầu tư phù hợp với cơ hội đầu tư này là các quỹ đầu tư tư nhân và các nhà đầu tư tổ chức có khả năng huy động vốn lớn. Lý do là vì họ có khả năng tiếp cận và đầu tư vào các lĩnh vực như bất động sản và quốc phòng, nơi có tiềm năng sinh lợi cao trong bối cảnh thị trường hiện tại.
Thảo Luận
Câu hỏi 1: Hành động của Apollo Global Management nhằm đầu tư 100 tỷ USD vào Đức có thể tác động như thế nào đến thị trường đầu tư tư nhân ở châu Âu trong dài hạn?
- Trả lời: Hành động này có thể tạo ra một làn sóng đầu tư mới, không chỉ từ Apollo mà còn từ các quỹ đầu tư khác, làm tăng tính cạnh tranh trong thị trường đầu tư tư nhân ở châu Âu. Sự đầu tư mạnh mẽ từ một công ty lớn như Apollo có thể khuyến khích các nhà đầu tư khác làm tương tự, dẫn đến sự gia tăng trong các lĩnh vực như hạ tầng, công nghệ, và năng lượng. Điều này cũng có thể dẫn đến việc cải thiện tình hình kinh tế ở những khu vực có nhu cầu đầu tư cao.
Câu hỏi 2: Việc chấm dứt chính trị không ổn định ở Đức dưới sự lãnh đạo của Friedrich Merz có thể ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư từ Mỹ như thế nào?
- Trả lời: Sự ổn định chính trị có thể làm tăng lòng tin của các nhà đầu tư Mỹ vào thị trường Đức. Friedrich Merz, với kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và chính sách pro-business, có thể tạo ra một môi trường đầu tư thuận lợi hơn. Khi các nhà đầu tư cảm thấy an toàn hơn về mặt chính trị và kinh tế, họ sẽ có xu hướng đầu tư nhiều hơn vào các dự án tại Đức, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tạo ra nhiều cơ hội việc làm.
Câu hỏi 3: Những rủi ro nào có thể xảy ra khi các nhà đầu tư chuyển vốn từ Mỹ sang châu Âu, đặc biệt trong bối cảnh hiện tại?
- Trả lời: Một số rủi ro có thể bao gồm sự biến động của thị trường châu Âu, sự bất ổn về chính trị, và các yếu tố kinh tế toàn cầu. Nếu tình hình kinh tế ở châu Âu không ổn định, hoặc nếu có những thay đổi trong chính sách của các quốc gia châu Âu, các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn đầu tư. Ngoài ra, việc hiểu rõ các quy định pháp lý và môi trường kinh doanh của từng quốc gia cũng là điều cần thiết để giảm thiểu rủi ro.
Bạn có nghĩ rằng sự chuyển dịch dòng vốn này sẽ tiếp tục trong tương lai, hay sẽ có những yếu tố nào khác có thể làm thay đổi xu hướng này?
Nguồn: CNBC
Tiêu Đề: Apollo eyes $100 billion Germany investment as private capital swerves U.S. turmoil for Europe
Trong bối cảnh các nhà đầu tư tư nhân đang tìm kiếm cơ hội mới, Apollo Global Management đã công bố kế hoạch đầu tư 100 tỷ USD vào Đức trong vòng một thập kỷ tới. Phát biểu tại sự kiện lớn nhất về thị trường tư nhân, Giám đốc điều hành Jim Zelter nhấn mạnh rằng Đức đang mở ra những cơ hội chưa từng có cho vốn tư nhân, đặc biệt trong các lĩnh vực hạ tầng và công nghiệp. Đây là thời điểm quan trọng để doanh nghiệp bạn nắm bắt thông tin và xu hướng đầu tư mới, từ đó tìm kiếm các cơ hội cho sự phát triển và mở rộng.
Nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về thị trường và các xu hướng đầu tư hiện tại, hãy tìm hiểu sản phẩm dịch vụ Nghiên Cứu Thị Trường của MPR - Market and Product Research. Chúng tôi cung cấp những phân tích sâu sắc giúp doanh nghiệp bạn đưa ra các quyết định chiến lược hơn trong môi trường biến động này.
Nguồn và phương thức tóm tắt được hỗ trợ bởi mô hình AI được đào tạo trên các bài viết tổng hợp của MPR. AI có thể mắc lỗi hoặc cung cấp thông tin không chính xác/không đầy đủ. Vui lòng đối chiếu với các nguồn tin cậy khác.